2024年10月18日,星期五,銀價出現了戲劇性一幕,一晚抽升超過6%,是自2012年以來再次升上33美元水平,同晚金價也再創歷史新高,紐約期金每安士達2736美元。
過去十多年,小弟的資產配置大概是,實體金銀以黄金佔多數,70%黄金30%白銀,實體以外則主要以白銀為主,超過80%,這種安排是押注白銀在金銀牛市中表現勝黄金,誰料過去四年,銀價表現遠遜金價,當金價已持續N次創新高,銀價仍未創出任何新高,令到白銀相關資產的表現未如理想。
不過,近半年隨着銀價表現逐漸向好,尤其周五的抽升,這些白銀資產,包括美股AGQ、SILJ等等,已經開始由負轉正了,耐性真是十分重要!這次銀價抽升會否像過去四年那樣,又是一場虛火呢?
小弟相信,機會比較低,這回應該會有一次比較亮麗的升浪。2023年底小弟寫過一篇《金價過山車……以巴衝突是動因》,指出金價經歷三次探頂回落,很大機會於第四次出現重大突破,看看現在金價,預測已經實現了。可惜,銀價走勢形態跟金價不同,一直教小弟摸不着頭腦,銀行將會何時跟金價一樣,出現重大突破?
周五的抽升似乎給出了答案,對比黄金的突破,白銀在時間上有自己一套節奏,早於2020及2021,它已兩度探頂,之後持續下滑,直至2024年4月才再次探頂回落。黄金於第四次突破後,升幅約30%,若兩者突破後的升幅相同,這回銀價大約可升至42美元,但考慮到銀價真正上升時,升幅往往勝過黄金,42美元應該是一個相對保守的估計。
目標何時到呢?循環理論大師Martin Armstrong(馬田)今天更新了電腦預測系統的「時機佈陣」,顯示金價的下個目標已經再一次延後至12月23日那個星期,喚言之,銀價也有可能於那時到達一個目標高位。小弟不排除之後「時機佈陣」會再變更,但暫時可以此有根據,小心留意銀價走,尤其是有投資白銀資產的網友。
若想更有效捕摸銀價高點,不妨參考銀礦股走勢,例如SILJ,過去十多年,每當銀價見頂,此股大約可升至18美元,目前此股是14美元,未來若繼續走高,18美元將是一個很大阻力位,值得留意,若到時銀價升至42元以上,有可能是銀價一個中期頂部,可先止盈離場。當然歷史不會完全重複,SILJ的18美元阻力位也不一定堅不可摧,銀甲蟲們可隨機應變,適時走位,及留意未來兩個月小弟的更新。在到達目標前,世界將經歷美國大選、聯儲局議息,相信波動會非常大。